Хотя нет никаких сомнений в том, что государственный сектор должен продолжать внедрять инновации и развивать свою программу цифровой трансформации. Идти в ногу с центральным банком и прыгать на подножку CBDC, это переносит больше рисков на государственный сектор, который уже сталкивается с проблемами с модернизацией базовой инфраструктуры, чем потенциальной выгоды, которые гарантирует CBDC. Как гласит поговорка об управлении рисками, сложные системы дают сбой сложным образом.
Преимуществом CBDC также является то, что они представляют собой более быстрые и менее дорогостоящие средства платежа, чем существующие системы расчетов, в частности система SWIFT. Надо чётко понимать, цифровая валюта от центробанка — это не про децентрализацию. Регуляторы США более осторожно относятся к цифровому доллару, внимательно анализирут риски и возможности. Они понимают, что внедрение цифрового доллара повлечет за собой серьезные последствия для финансовой системы и международных отношений. Поэтому американские власти минимизируют риски и максимизируют выгоду, действуя медленно и аккуратно. Упрощение расчетов между странами и уход от традиционных финансовых институтов изменит международные отношения.
В связи с этим обращает на себя внимание принципиально новое порождение современных финансовых технологий и продукт взаимодействия и взаимопроникновения законных платежных средств и частных цифровых валют — цифровая валюта центральных банков (Central Financial Institution Digital Forex, CBDC). Именно такое платежное средство, по мнению ряда национальных финансовых регуляторов, сможет удовлетворить запросы на соответствующую современным требованиям систему расчетов. Представляется очевидным, что идея разработки и выпуска в обращение подобных цифровых валют во многом производна от тех организационных и технологических решений (прежде всего на основе технологии блокчейн), благодаря которым появились частные цифровые валюты. Кристин Лагард, нынешний президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), также считает, что они будут более надежными, поскольку будут гарантированы ЕЦБ. Рост цифровизации глобальной экономики и развитие финансовых технологий стремительно меняют в мире денежный рынок и его инфраструктуру, снижая спрос на наличные деньги ЦБ в пользу роста безналичных электронных платежей9. Это ставит вопрос о необходимости появления в обращении дополнительной новой формы денег ЦБ, соответствующей условиям развития современной цифровой экосистемы.
По данным на 1 февраля 2025 года, цифровую валюту полностью внедрили Багамские острова, Нигерия, Ямайка. Активно изучают преимущества или уже внедряют CBDC 134 страны (включая валютные союзы) с 98% мирового ВВП. И уже в 65 странах, включая Казахстан, Швейцарию, Саудовскую Аравию исследования цифровой валюты приблизились к стадиям запуска пилотных проектов.
Такие проекты укрепляют экономическое сотрудничество криптовалютный шлюз и упрощают взаимные расчеты. Странам, внедряющим цифровую национальную валюту, придется плавно подготовить банковскую систему, к смене финансового ландшафта. И, скорее всего, физическим лицам и компаниям позволят выбирать, какой национальной валюте – фиатной или цифровой – отдать предпочтение.
- В-пятых, доработка существующих и создание новых законодательных норм, правил (с включением ЦВЦБ в перечень объектов гражданского права) и регуляторных изменений, которые создадут необходимую правовую основу для введения цифрового рубля в денежное обращение российской экономики